民生证券保荐曼恩斯特IPO项目质量评级D级 募资23亿元超募近16亿元 新股弃购率高达2.57%

专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司根本 环境

　　全称：深圳市曼恩斯特科技股份有限公司

　　简称：曼恩斯特

　　代码：301325.SZ

　　IPO申报日期：2021年6月30日

　　上市日期：2023年5月12日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：专用装备 制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：民生证券

　　保荐代表人：缪晓辉，马小军

　　IPO承销商：民生证券股份有限公司

　　IPO状师 ：北京市竞天公诚状师 事件 所

　　IPO审计机构：大信管帐 师事件 所（特别 平凡 合资 ）

　　（二）执业评价环境

　　（1）信披环境

　　问询轮数为3轮；招股阐明 书中引用的部分 数据源自付费陈诉 ，招股阐明 书中未披露发行人拥有的生产资质环境 ；被要求区分动力电池、锂电装备 制造商、储能电池、3C数码锂电池等应用范畴 并阐明 发行人主业务 务收入布局 ；首轮问询复兴 中未阐明 对孚能科技、珠海冠宇的贩卖 收入；未阐明 发行人在璞泰来、赢合科技（维权）等重要 锂电装备 生产商客户的供应链职位 ；招股阐明 书未阐明 唐岳静的股份锁定答应 环境 。

　　（2）羁系 处罚环境 ：不扣分

　　陈诉 期内，发行人及其分公司 共受到3项行政处罚。

　　（3）舆论监督 ：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的均匀 天数为487.83天，曼恩斯特的上市周期是681天，高于团体 均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　曼恩斯特的承销及保荐费用为15498.11万元，承销保荐佣金率为6.73%，高于团体 均匀 数6.35%，低于保荐人民生证券2023年度IPO承销项目均匀 佣金率7.97%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行代价 上涨17.34%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行代价 上涨23.40%。

　　（9）发行市盈率

　　曼恩斯特的发行市盈率为46.66倍，行业均数35.75倍，公司高于行业均值30.52%。

　　（10）实际 募资比例

　　预计募资7.28亿元，实际 募资23.04亿元，超募比例216.47%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司业务 收入较上一年度同比增长62.76%，业务 利润较上一年度同比增长63.14%，净利润较上一年度同比增长64.22%，归母净利润较上一年度同比增长68.05%，扣非归母净利润较上一年度同比增长58.23%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率2.57%。

　　（三）总得分环境

　　曼恩斯特IPO项目总得分为69分，分类D级。影响曼恩斯特评分的负面因素是：公司信披质量有待进步 ，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，超募比例较高。这综合表明，固然 公司短期内业绩表现 较好，但信披质量有待进步 ，发起 投资者关注其业绩表现 背后的真实性。